رشد قابل توجه سود خالص، افزایش مستمر درآمدهای بیمه‌ای، بهبود ساختار سرمایه، تقویت نقدینگی و توسعه سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک، همگی نشان می‌دهد بیمه پاسارگاد در سال ۱۴۰۴ صرفاً به دنبال ثبت سود حسابداری نبوده، بلکه بر کیفیت سودسازی، پایداری درآمدها و حفظ منافع بلندمدت بیمه‌گذاران و سهامداران تمرکز داشته است.
جهش درآمدهای بیمه‌ای و سودسازی پایدار بپاس
صورت سود و زیان بیمه پاسارگاد در سال ۱۴۰۴ از تداوم روند صعودی درآمدها و سودآوری حکایت دارد. سود خالص شرکت با رشد ۷۵ درصدی به بیش از ۴۷.۲ هزار میلیارد ریال رسید و سود پایه هر سهم نیز از ۲۶۲ ریال به ۴۵۷ ریال افزایش یافت؛ رشدی که نشان‌دهنده ارتقای بازدهی برای سهامداران و تقویت توان سودسازی شرکت است.
این گزارش می‌افزاید: درآمد حق بیمه ناخالص شرکت با رشد ۵۴ درصدی از ۱۰۶.۵ هزار میلیارد ریال به ۱۶۳.۷ هزار میلیارد ریال رسید و حق بیمه خالص یا سهم نگهداری نیز با رشد ۵۲ درصدی از مرز ۱۵۱ هزار میلیارد ریال عبور کرد. این ارقام نشان می‌دهد بیمه پاسارگاد توانسته در فضای رقابتی صنعت بیمه، سهم بازار خود را افزایش داده و توسعه واقعی پرتفو را تجربه کند.
رشد درآمدهای بیمه‌ای در شرایطی رقم خورده که ترکیب پرتفوی شرکت همچنان بر بیمه‌های زندگی و رشته‌های کم‌ریسک‌تر و بلندمدت متمرکز است؛ موضوعی که از منظر پایداری درآمدها و مدیریت تعهدات آتی، یک مزیت مهم برای شرکت محسوب می‌شود. بیمه‌های عمر و تشکیل سرمایه در سال‌های اخیر به موتور اصلی رشد «بپاس» تبدیل شده‌اند و همین موضوع باعث شده ساختار درآمدی شرکت از ثبات و پیش‌بینی‌پذیری بیشتری برخوردار باشد.
نتیجه اینکه درآمدهای بیمه‌ای شرکت با رشد ۵۸ درصدی به ۲۴۶ هزار میلیارد ریال رسید. هرچند خسارت و مزایای پرداختی خالص نیز متناسب با توسعه پرتفو افزایش یافته و به ۱۳۸.۸ هزار میلیارد ریال رسیده، اما توازن میان رشد درآمدها و مدیریت هزینه‌ها موجب شده روند سودآوری شرکت همچنان صعودی باقی بماند.
سود عملیاتی «بپاس» نیز با رشد ۶۴ درصدی به بیش از ۴۲.۶ هزار میلیارد ریال رسید که نشان می‌دهد بخش عمده سود شرکت از محل فعالیت‌های اصلی بیمه‌ای و عملیات واقعی کسب شده است؛ موضوعی که کیفیت سود شرکت را نسبت به بسیاری از بنگاه‌های مالی متمایز می‌کند.
رمز کیفیت سود بیمه پاسارگاد
یکی از مهم‌ترین نقاط قوت عملکرد بیمه پاسارگاد در سال ۱۴۰۴، رشد قابل توجه درآمدهای سرمایه‌گذاری و مدیریت حرفه‌ای منابع مالی بوده است. درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری منابع بیمه‌ای با رشد ۷۲ درصدی به بیش از ۹۰.۷ هزار میلیارد ریال رسید و مجموع درآمد سرمایه‌گذاری‌های شرکت نیز با جهش ۷۶ درصدی از مرز ۱۰۱ هزار میلیارد ریال عبور کرد.
این عملکرد نشان می‌دهد «بپاس» علاوه بر توسعه عملیات بیمه‌گری، در حوزه مدیریت دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری نیز رویکردی حرفه‌ای و مبتنی بر اصول احتیاطی داشته است. برخلاف برخی شرکت‌ها که سودآوری خود را بر پایه سرمایه‌گذاری‌های پرریسک یا سودهای غیرتکرارشونده بنا می‌کنند، ترکیب سرمایه‌گذاری‌های بیمه پاسارگاد نشان‌دهنده تمرکز بر ابزارهای مالی کم‌ریسک و نقدشونده است.
بررسی دنیای بیمه نشان می‌دهد: بخش مهمی از منابع شرکت بیمه پاسارگاد در سپرده‌های بانکی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صکوک و ابزارهای مالی بازار سرمایه متمرکز شده است. سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی کوتاه‌مدت و بلندمدت به بیش از ۲۰۶ هزار میلیارد ریال رسیده و درآمد قابل توجهی برای شرکت ایجاد کرده است. همچنین رشد سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها و اوراق مالی باعث شده «بپاس» ضمن حفظ نقدشوندگی، بازدهی مناسبی نیز از منابع خود کسب کند.
افزون بر اینکه سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های بورسی و املاک نیز با رویکردی متوازن توسعه یافته است. سود حاصل از معاملات سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی رشد قابل توجهی را تجربه کرده و سرمایه‌گذاری در املاک نیز با افزایش چشمگیر همراه بوده است؛ اقدامی که می‌تواند پشتوانه‌ای برای توسعه دارایی‌های مولد و بلندمدت شرکت باشد.
نکته مهم آن است که هیات مدیره بیمه پاسارگاد به صراحت بر حفظ منافع بیمه‌گذاران، اجتناب از سوداگری و تمرکز بر سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک تاکید کرده است؛ رویکردی که از بلوغ مالی و حرفه‌ای بودن سیاست‌های سرمایه‌گذاری «بپاس» حکایت دارد.
مهر تایید بیمه مرکزی بر شفافیت مالی بپاس
در کنار رشد سودآوری و توسعه پرتفو، یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های عملکرد بیمه پاسارگاد در سال ۱۴۰۴، تقویت ذخایر فنی و حرکت در مسیر شفافیت حداکثری بوده است. ذخیره ریاضی بیمه‌های عمر و تشکیل سرمایه با رشد ۳۱ درصدی به بیش از ۴۰۰ هزار میلیارد ریال رسید که همچنان بزرگ‌ترین سرفصل تعهدات شرکت محسوب می‌شود.
همچنین ذخیره حق بیمه عاید نشده، سایر ذخایر فنی و ذخیره ریسک‌های منقضی‌نشده نیز رشد قابل توجهی داشته‌اند؛ موضوعی که نشان می‌دهد توسعه پرتفو همزمان با تقویت پوشش ریسک و رعایت اصول احتیاطی در ذخیره‌گیری انجام شده است.
بیمه مرکزی در نامه‌ای خطاب به محمدرضا کشاورز، مدیرعامل بیمه پاسارگاد اعلام کرد: بر اساس بررسی به عمل آمده در خصوص کفایت ذخایر رشته ثالث، ذخیره خسارت معوق سهم نگهداری رشته یادشده مندرج در صورت‌های مالی مصوب هیات مدیره بیمه پاسارگاد در سال گذشته مورد تایید این نهاد بوده و برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه از نظر بیمه مرکزی بلامانع است.
تحلیلگران بازار سرمایه معتقدند هرچند شناسایی ذخایر تکمیلی می‌تواند در کوتاه‌مدت بر برخی شاخص‌های سودآوری اثرگذار باشد، اما تقویت کفایت ذخایر و افزایش شفافیت مالی، در نهایت به پایداری بیشتر عملیات بیمه‌ای و ارتقای کیفیت ترازنامه شرکت کمک خواهد کرد.
نکته قابل توجه آن است که بیمه پاسارگاد طی سال‌های اخیر همواره در زمره شرکت‌های منضبط و شفاف صنعت بیمه قرار داشته و رشد مستمر ذخایر فنی، توسعه تعاملات اتکایی و افزایش سهم بیمه‌گران اتکایی از ذخایر شرکت نیز همین موضوع را تایید می‌کند. از این منظر، رویکرد «بپاس» در مواجهه با الزامات نهاد ناظر را می‌توان نشانه‌ای از پایبندی شرکت به اصول حرفه‌ای، شفافیت مالی و مدیریت محتاطانه تعهدات بیمه‌ای دانست؛ رویکردی که در بلندمدت به تقویت اعتبار و اعتماد عمومی نسبت به شرکت منجر خواهد شد.
ترازنامه مستحکم بپاس با شارژ نقدینگی
صورت وضعیت مالی بیمه پاسارگاد در پایان سال ۱۴۰۴ نیز تصویری روشن از استحکام ساختار مالی شرکت ارائه می‌دهد. چرا که مجموع دارایی‌های «بپاس» با رشد ۴۳ درصدی به بیش از ۸۰۳ هزار میلیارد ریال رسید و حقوق مالکانه شرکت نیز با رشد ۳۴ درصدی از مرز ۱۵۸ هزار میلیارد ریال عبور کرد.
این گزارش می‌افزاید: افزایش سرمایه شرکت به ۱۰۳.۵ هزار میلیارد ریال و رشد سود انباشته به بیش از ۴۰.۵ هزار میلیارد ریال، نشان‌دهنده تقویت ساختار سرمایه و افزایش ظرفیت شرکت برای توسعه فعالیت‌ها و سرمایه‌گذاری‌های آتی است.
افزون بر اینکه مانده موجودی نقد بیمه پاسارگاد با رشد ۱۲۸ درصدی به بیش از ۱۵.۵ هزار میلیارد ریال رسید و خالص افزایش موجودی نقد نیز رشد ۱۷۴ درصدی را ثبت کرد. حفظ جریان نقد عملیاتی مثبت در کنار کنترل خروج نقد، بیانگر توان مناسب شرکت در مدیریت منابع مالی و ایفای تعهدات کوتاه‌مدت و بلندمدت است.
نتیجه اینکه ساختار ترازنامه «بپاس» نشان می‌دهد این شرکت از منظر توانگری مالی، نقدشوندگی و مدیریت منابع در موقعیت مطلوبی قرار دارد و توانسته میان رشد عملیاتی و حفظ ثبات مالی توازن مناسبی برقرار کند.
افق روشن ۱۴۰۵ بپاس با کارنامه شفاف
بیمه پاسارگاد برای سال ۱۴۰۵ نیز برنامه‌ای گسترده برای توسعه فعالیت‌ها و افزایش سهم بازار در نظر گرفته است. چرا که هدف‌گذاری دستیابی به پرتفوی حق بیمه‌ای نزدیک به ۳۹۶ هزار میلیارد ریال، بیانگر نگاه بلندمدت و اعتماد مدیریت به ظرفیت‌های رشد شرکت است. تمرکز ویژه بر توسعه بیمه‌های زندگی، فروش محصولات بازنشستگی، گسترش شبکه فروش و بهره‌گیری از ابزارهای نوین عرضه خدمات بیمه‌ای، از جمله محورهای اصلی برنامه‌های توسعه‌ای شرکت در سال آینده خواهد بود.
همچنین رشد تعاملات اتکایی و افزایش سهم بیمه‌گران اتکایی از ذخایر فنی نشان می‌دهد «بپاس» در کنار توسعه پرتفو، همچنان بر مدیریت ریسک و توزیع مناسب تعهدات بیمه‌ای تمرکز دارد؛ موضوعی که یکی از مهم‌ترین الزامات رشد پایدار در صنعت بیمه محسوب می‌شود.
کارنامه بیمه پاسارگاد در سال ۱۴۰۴ را می‌توان نمونه‌ای موفق از سودسازی باکیفیت، رشد پایدار و شفافیت مالی در صنعت بیمه کشور دانست. رشد درآمدهای بیمه‌ای، توسعه سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک، تقویت ذخایر فنی، افزایش نقدینگی و تعامل حرفه‌ای با نهاد ناظر، همگی نشان می‌دهد «بپاس» توانسته الگویی متفاوت از مدیریت مالی و بیمه‌گری حرفه‌ای ارائه کند.
چشم‌انداز ترسیم‌شده برای سال ۱۴۰۵ نیز نشان می‌دهد که بیمه پاسارگاد با اتکا به ساختار مالی مستحکم، برند معتبر، شبکه فروش گسترده و رویکرد حرفه‌ای در سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک، ظرفیت بالایی برای تداوم رشد سودآوری و تثبیت جایگاه خود در میان بزرگ‌ترین شرکت‌های صنعت بیمه کشور دارد؛ مسیری که می‌تواند «بپاس» را بیش از پیش به نماد شفافیت، ثبات و سودسازی پایدار در بازار بیمه ایران تبدیل کند.
معرفی بیمه پاسارگاد
شرکت بیمه پاسارگاد با تاریخ پروانه فعالیت ۱۳۸۵/۱۱/۲۹ از شرکت‌های بزرگ خصوصی صنعت بیمه کشور محسوب می‌شود. این شرکت دارای ۲,۹۵۶ نماینده جنرال و ۴,۴۳۶ نماینده عمر بوده و مجموع نمایندگان فعال آن به ۴۷,۲۹۲ نفر می‌رسد. همچنین دارای ۱۰۱ شعبه و ۱,۳۱۰ نفر پرسنل است. مدیریت این شرکت بر عهده محمدرضا کشاورز قرار دارد و اعضای هیأت‌مدیره شامل معصوم ضمیری، نصرالله طهماسبی آشتیانی، رحیم مصدق و حمید احمدزاده کاشانی می‌باشند. دفتر مرکزی شرکت در تهران، بلوار میرداماد، بلوار نلسون ماندلا، خیابان دامن افشار، پلاک ۵ واقع شده است. سهام شرکت بیمه پاسارگاد با نماد «بپاس» در بازار دوم فرابورس معامله می‌شود.
