جنگ خاورمیانه مازاد عرضه «ال‌ان‌جی» را یک سال به تعویق می‌اندازد

بازار گاز طبیعی مایع (LNG) در سال ۲۰۲۸ وارد وضعیت مازاد عرضه خواهد شد، که این یک سال دیرتر از پیش‌بینی‌های قبلی است، زیرا جنگ در خاورمیانه و تاخیر در پروژه‌های بزرگ، ظهور یک مازاد عرضه جهانی را به تعویق انداخته است.

به گفته BNEF در چشم‌انداز جهانی LNG که روز سه‌شنبه منتشر شد، پس از ورود به وضعیت مازاد، انتظار می‌رود عرضه بیش از حد این سوخت فوق سرد، پس از آنلاین شدن چندین پروژه جدید، در سال‌های ۲۰۳۱ تا ۲۰۳۲ به اوج خود برسد. در گزارش سال گذشته، پیش‌بینی شده بود که مازاد عرضه از سال ۲۰۲۷ آغاز شود.

این پیش از وقوع جنگ در خاورمیانه بود. بزرگترین کارخانه صادرات LNG جهان در قطر در اثر حملات موشکی ایران آسیب دید، در حالی که محموله‌های این سوخت از طریق تنگه هرمز - مسیری که پیش از درگیری، یک پنجم LNG جهان را حمل می‌کرد - تقریباً متوقف شد.

پس از افزایش کوتاه در محموله‌ها در پی توافق موقت صلح ماه گذشته میان ایالات متحده و ایران، خصومت‌های تازه در منطقه عملاً تنگه را دوباره بسته و عدم اطمینان در مورد زمان بازگشت جریان‌های انرژی به حالت عادی را عمیق‌تر کرده است.

تحلیلگران BNEF در این گزارش گفتند: «تولید قطر در سال‌های آینده با عدم قطعیت‌هایی از سوی پروژه‌های موجود و پروژه‌های توسعه‌ای مواجه است.» آنها گفتند که رشد عرضه در آینده با زمان‌بندی تعمیر دو خط تولید که در طول جنگ آسیب دیده‌اند، و همچنین توالی راه‌اندازی شش خط توسعه میدان شمالی این عملیات تعیین خواهد شد.

گفت: «فراتر از محدودیت‌های مهندسی، استراتژی تجاری نیز مهم خواهد بود. قرارداد‌های کندتر پس از جنگ ایران می‌تواند راه‌اندازی پروژه‌ها را به تاخیر بیندازد، در حالی که قطر انرژی می‌تواند از هزینه‌های تولید پایین خود برای افزایش حجم و رقابت تهاجمی‌تر با LNG ایالات متحده، همزمان با ورود بازار نقدی به دوره مازاد عرضه، استفاده کند.»

تحلیلگران گفتند در حالی که درگیری‌های ژئوپلیتیک باعث «کاهش موقت عرضه» در سال جاری از سوی قطر و امارات متحده عربی خواهد شد، مجموع عرضه خاورمیانه تا پایان دهه ۵۰ درصد رشد کرده و به ۱۴۷ میلیون تن خواهد رسید، قبل از اینکه به آرامی تا سال ۲۰۳۵ به ۱۵۳.۸ میلیون تن افزایش یابد.

قیمت‌های نقدی LNG آسیا احتمالاً به دلیل جنگ، و همچنین ریسک عدم دستیابی اروپا به اهداف ذخیره‌سازی گاز، تا سال آینده حمایت خواهد شد. BNEF گفت انتظار می‌رود قیمت‌ها تا سال ۲۰۳۰ به حدود ۸ دلار در هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا کاهش یابد. هرچه عرضه محدودتر و قیمت‌ها بالاتر باقی بمانند، دسترسی بازار‌های نوظهور - به‌ویژه در آسیا - به LNG مورد نیاز برای کمک به گذار انرژی‌شان دشوارتر خواهد بود.

در همین حال، ایالات متحده - بزرگترین تولیدکننده LNG جهان - نیز برای رشد عظیم عرضه حدود ۱۴۶ میلیون تن در سال تا سال ۲۰۳۵ آماده است. تحلیلگران BNEF گفتند صادرات آمریکا «به دلیل انعطاف‌پذیری در برداشت، احتمالاً به عنوان منبع منعطف بازار عمل خواهد کرد.»

در حالی که BNEF مازاد عرضه جهانی LNG را بیش از ۱۰۰ میلیون تن در سال ۲۰۳۱ تخمین زده است، گفت که بعید است بازار «به طور مداوم با مازاد عرضه باقی بماند.» تحلیلگران گفتند قیمت‌های پایین‌تر در نهایت تقاضای واردات بالاتر را تحریک می‌کند، در حالی که استفاده از تاسیسات مایع‌سازی با هزینه حاشیه‌ای بالاتر، از جمله در ایالات متحده را کاهش می‌دهد.